南京企業(yè)償債能力分析報告公司行業(yè)專家在線為您服務「多圖」

償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務的能力。根據(jù)債務到期時間的長短，償債能力分析分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。

1、短期償債能力分析

短期償債能力主要是衡量企業(yè)對流動負債的清償能力，其衡量指標主要有營運資金、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。

營運資金=流動資產-流動負債

流動比率=流動資產÷流動負債

速動比率=速動資產÷流動負債

現(xiàn)金比率=（貨幣資金 交易性金融資產）÷流動負債

長期償債能力是指企業(yè)在較長的時間償還債務的能力，其財務指標主要有：資產負債率、產權比率、權益乘數(shù)和利息保障倍數(shù)。

資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%，該比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

產權比率=負債總額÷所有者權益，該比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

權益乘數(shù)=總資產÷所有者權益，企業(yè)的負債比例越高，權益乘數(shù)越大。

分析償債能力

自由現(xiàn)金存量認為只有在其持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務中產生的營 業(yè)利潤才是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉，而所有因非正常經(jīng)營活動所產生的非經(jīng)常性收益（利得）是不計入自由現(xiàn)金存量。這就保證了現(xiàn)金流來源的可 靠性,故在此用自由現(xiàn)金存量來分析企業(yè)的償還債務能力,通過計算下列指標實現(xiàn)。該指標越高，表示企業(yè)可用于償還流動負債的資金越充足，企業(yè)的短期償付能力越強，企業(yè)所面臨的短期流動性風險越小，債權人安全程度越高。

自由現(xiàn)金比率=自由現(xiàn)金存量/流動負債

實證研究表明，對于還款能力弱的公司用自由現(xiàn)金流量與流動債務之比這個指標,是能夠比較好地區(qū)分公司的償債風險。我國上市公司中的大多數(shù)企業(yè)自由現(xiàn)金存量都是負數(shù)，說明在投資活動中注入了大量的資金，效果在短期沒有體現(xiàn)。這時候，分析上述指標的變化趨勢，也可以揭示利潤的質量，自由現(xiàn)金充足率，償還債務的能力。速動比率是以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為償付流動負債的基礎所計算的指標。

短期償債能力是指企業(yè)以變現(xiàn)能力較強資產（流動資產）償還短期負債（流動負債）的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務的能力。常用的短期償債能力比率包括：速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率等。

速動比率。速動比率注意事項：

速動比率對流動比率起到了補充作用。

并不是流動比率較高的企業(yè)，償債能力就一定強，例如存貨很可能發(fā)生積壓，滯銷等情況，其流動性較差，而速動比率就避免了這種情況。

對于速動比率的分析更多的是側重于定性分析，避免脫離實際的定量分析。

在考慮速動比率的質量時，金融資產、應收i賬款的可變現(xiàn)能力也是影響整個比率的關鍵。

公司短期償債能力是指企業(yè)短期內（一般為一年）償還隨時可能到期債務的能力，項目償債能力分析報告找哪家，它反映企業(yè)流動資產及時足額償還短期債務的保障程度，公司是否有能力清償當期債務，對公司自身的生存與發(fā)展至關重要，也是公司管理層、投1資者與債i權人共同關心的問題。項目償債能力分析報告是資金已成為企業(yè)競爭的關鍵性因素。尤其是國際承包工程企業(yè)。如何保證承包的工程項目資金暢通。防止出現(xiàn)資金停滯．流失是資金管理的首要要務。應從資金管理理念上進行轉變。只有這樣才能強化資金管理。提高資金使用效益和防止資金流失。才能保證工程項目順利實施。償債能力的強弱關乎企業(yè)的生死存亡，不能償還到期債務且嚴重資不抵債的企業(yè)將面臨破產清i算的窘境。從而促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。